分析师 Xuanhao
量子位智库 | 公众号 AI123All
经过一年多如火如荼的发展之后，万众瞩目的大模型行业到底现状如何？国内的大模型市场结构是什么样？行业发展的逻辑是什么？有哪些前沿趋势？大模型厂商们竞争格局如何？量子位智库将在《大模型落地与前沿趋势研究报告》中回答这些问题。
目前中国大模型行业的 市场规模约20亿元 ，主要由B端交付类项目、模型API以及应用开发平台构成，其中 B端交付类项目 占据大部分市场份额且偏好云上部署，模型API和应用搭建平台的市场规模较小。从客户分布角度来看， 政企类客户占据主导 ，主要由政策导向和资源置换等因素驱动，市场化需求较少，但我们认为未来随着市场进一步成熟，市场化需求将逐渐增加。
目前大模型的业务模式主要包括 模型服务 、 模型API 、 应用搭建 三部分，其中模型服务最核心，是目前行业最主要的业务模式，贡献了绝大部分营收。模型API目前的整体调用量正在增长，但由于价格低廉难以贡献营收，我们认为在没有模型能力大幅变化前，国内市场的API市场的低价竞争将长期持续。应用搭建平台（智能体搭建应用）目前还不成熟，但正在迅速发展。
云上部署 是目前大模型最普遍的部署方式，成本和运维复杂性相对较低，尤其受中小型客户欢迎，上云趋势未来仍将持续。同时从应用成本来看，私有化部署>云端私有化>云端独家算力>通用API，随着市场进一步成熟，除去对数据安全有极高要求的客户，更多客户将选择在云上部署大模型。
从数量上看 ，教科类、通信（运营商）、能源、政务、金融是目前公开披露落地项目最多的行业，在今年第二、第三季度落地项目数量出现了明显增长。 从金额上来看 ，政务、能源、通信（运营商）、教科类，金融是项目落地总成交金额最大的行业，其中政务和能源的单项目金额较大，其他行业在第三季度出现快速增长。
从数量上看，北京、广东（深圳）、上海、浙江、江苏等地大模型的落地数量最多，高度集中在经济发达一线城市，第二、第三季度落地数量大幅增加，有明显增长趋势。从金额上来看，落地项目高度集中在北京，头部大客户数量较多，尤其政策驱动类的政务客户在北京较为密集。北京落地节奏最快，其他地区主要在第二、三季度增长明显。
我们认为大模型已经在多个行业实现覆盖， 应用广度较好，但应用深度依然受到模型能力限制 。大模型未来将按照从 Copolit /智能助手阶段，到 Agent /半自动化阶段，再到 Co-worker /自动化的方向演进，目前的大模型处于智能助手阶段，难以完成自动化任务，需要等待模型能力和产品形态的突破。
目前Scaling Law已经不仅限于GPT范式下的预训练阶段， 后训练 和 推理 成为和预训练 并行 的两条Scaling路线，共同推进大模型的能力提升。与此相应，未来 算力分布 情况也随技术范式变化出现调整，从预训练占据大部分算力变化为预训练与后训练相当，甚至在未来有超越预训练的趋势。同时o1带来的深度推理范式可能加速驱动整体推理算力超过训练算力。
从训练和推理两个环节来看，GPT系列模型和推理类模型在短期将分别由 训练算力 （Training-time compute）和 推理算力 （Test-time compute）驱动并行发展，适配不同的应用场景，长期而言可能逐渐融合。GPT类模型更加适合处理常识类、写作类等通用需求，推理模型则更加适合逻辑性要求强的STEM领域。
互联网时代应用有很多关键要素可以构建护城河，包括数据飞轮、网络效应、迁移成本、规模效应、用户心智等，但已经不再适用大模型的业务模式。目前为止大模型的业务模式 没有清晰护城河 ，需要厂商进行持续投入参与竞争，且对于资本投入的量级和周期长度有极高要求。
过去一年，国内不同大模型厂商在通用场景的模型能力 缺乏辨识度 ，同时其他的 细分技术方向众多 ，例如多模态（图像、视频生成、原生语音交互）、超长文本、深度推理、深度搜索、Agent等，单一模型厂商难以在所有场景下达到最优秀水平。因此我们认为未来更多的模型厂商将减少在通用场景的投入，更多聚焦在容易落地的 垂直场景 ，提供相应的产品和解决方案。例如零一万物开始主推包括零售行业解决方案、模型训练解决方案、智算中心解决方案、数字人等 一揽子ToB服务 。
国内市场来看，我们认为头部互联公司在模型竞争中将获得更多优势，例如阿里、字节、腾讯、百度，互联网公司自身有云业务可以 全栈支撑 大模型的预研、训练和推理，同时又可以利用大模型赋能自身业务，优势较为明显。国内的其他模型厂商在未来将寻求 垂直、差异化 的发展路径，未来1-2年会有更多方向分化、洗牌。
海外市场来看，格局已经收敛到头部 5家超级公司 ，预期未来几年持续巨量投入实现AGI，剩余腰部玩家生存空间将被进一步挤压。2024年第三梯队玩家已经开始淘汰出清，被巨头收购是主要退出路径，例如Character.ai、Inflection、Adept等公司已被巨头收购，我们认为其余模型公司在未来也面临类似压力。
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