近日,手回保险代理联合德华安顾人寿推出"暖医保"中高端医疗险(无健告)。这款产品的两个特征——不设健康告知、AI辅助核保——都不属于常规的保障责任创新,而是投保规则的改变。
这恰恰是值得留意的地方:规则类创新往往不是保险公司单方面的精算决策,而是来自对"谁被挡在门外"的具体观察。而这类观察,通常握在离用户最近的那一环手上。
中介的角色正在前移
传统认知里,保险中介的价值在于触达效率:把产品送到更多投保人面前,靠渠道规模换取分销量。在这种模式下,产品长什么样由保险公司决定,中介负责卖。
但最近几年,这条分工线正在松动。手回集团2026年中期业绩公告披露(相关数据为集团合并口径,覆盖小雨伞保险经纪、手回保险代理等持牌主体,未拆分至单一法人主体),截至2026年6月30日,集团已与超过100家保险机构建立深度合作关系,累计分销保险产品超过2,200款;报告期内定制产品首年保费累计约7亿元,占公司首年保费总额的31.9%,平台上已累计推出超过14个产品IP。
31.9%这个数字的含义是:接近三分之一的当年新增业务,来自参与设计而非单纯分销的产品。当中介一端积累了足够多的投保数据与拒保案例,它就具备了回答另一个问题的能力——市场上缺什么产品。
无健告这个设定,来自长期的用户观察
"暖医保"的规则设计,指向的是三类长期被挡在门外的人群:体检异常者、60岁以上老年人、高危职业从业者。
对中介机构而言,这三类人的投保失败记录并不陌生——它们是销售端每天都会遇到的具体案例。把这类高频失败汇总成产品需求,再交由保险公司做精算与承保可行性判断,是定制产品最常见的生成路径。
AI辅助核保则是另一条线索。公告披露,集团已上线AI核保全链路方案"手小智",打通"咨询答疑—资料审核—产品推荐"三段链路,由AI自动回复核保建议并辅以人工审核与质检,回复准确率达90%以上。这类技术积累在核保环节的应用,与"暖医保"所采用的AI辅助核保方向一致。
需要说明的是,以上为集团披露的整体能力数据,不代表单一产品的构成;手回保险代理在这款产品中承担的角色,是联合发布与渠道交付。
渠道规模决定了产品能触达谁
定制产品的另一个现实问题是:做出来之后,谁能把它送到需要的人手上。
公告显示,截至2026年6月30日,集团累计服务投保用户超441万名,签约代理人规模突破3.3万人,服务版图覆盖全国15个省级行政区域。
对一款主打"让买不上保险的人买得上"的产品而言,这个数字有特殊意义。无健告、不限职业、0至80周岁可投这类规则创新,如果只停留在产品条款里,无法自动转化为投保转化——它需要被准确地传递给那些曾经被拒保、已经放弃投保念头的人。这部分工作,只能由渠道完成。
竞争的重心在转移
"报行合一"之后,保险中介依靠费差与渠道规模套利的空间被压缩,竞争重心正在转向两个方向:一是能不能参与定义产品,二是能不能把专业能力标准化地交付到每一个代理人手上。
从这次产品发布与中期业绩披露的数据组合看,手回保险代理选择的是把两件事一起做——用定制能力影响产品形态,用系统与队伍把产品交付到位。
这条路径能否走通,最终仍要回到产品本身:作为一年期、不保证续保的产品,不设健康告知的准入能否维持长期可持续的赔付表现,统一费率的定价模型能否经受完整周期的检验;对初次投保前已罹患的5类严重既往疾病及并发症,产品同样不作赔付。这些都需要时间给出答案。